FORUM FONDS


4 Jahreszeiten – die "Allwetterstrategie" für konstante Erträge

Als Family Office einer traditionsreichen Unternehmerfamilie verfolgen wir täglich das Ziel, die Vermögenswerte unserer Mandanten zu erhalten und zu mehren.


Hierdurch inspiriert haben wir unseren Investmentfonds, den 4 Jahreszeiten (ISIN: DE000A2N68F5), aufgelegt.


Die Strategie ist nah an dem „Allwetter-Portfolio“ von Ray Dalio angelehnt. Die Asset-Allokation dieses „optimalen Portfolios“ basiert dabei auf einer ganz bestimmten Zusammensetzung aus Anleihen, Aktien, Rohstoffen und Gold, welche regelmäßig durch eine Anpassung der Gewichtung wiederhergestellt wird.

Ausgangspunkt der Strategie von Dalio war die Beobachtung, dass es für alle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe besondere Marktphasen gibt, in denen sie sich entweder gut oder schlecht entwickeln. Dalio definierte vier Marktphasen: steigendes oder fallendes Wirtschaftswachstum und steigende oder fallende Inflation.

Für jede dieser Marktphasen analysierte Dalio, welche Anlageklasse sich in welcher Marktphase positiv entwickelt. Das Ergebnis zeigt die obige Grafik.


Das Grundrezept des 4 Jahreszeiten Fonds ist eine leicht vereinfachte Version der Strategie von Ray Dalio. Nach diesem Ansatz wird das Kapital des Fonds konstant auf die unterschiedlichen Anlageklassen verteilt.

Bei diesem Konzept dient die langfristige Schwankungsintensität als Grundlage der Gewichtung. Somit sind US-Staatsanleihen deutlich höher gewichtet als Aktien. Diese Strategie wird im Fonds über ETFs umgesetzt. Durch den ETF ist es möglich, kostengünstig in ganze Märkte wie zum Beispiel den MSCI World zu investieren. Durch ein monatliches Rebalancing werden die einzelnen Anlageklassen wieder auf ihre Ausgangsgewichtung zurückgesetzt.


Mehr erfahren Sie auf der Homepage unserer KVG. Oder kontaktieren Sie uns gerne persönlich; Sie erreichen uns wie folgt:

Franz Martz & Söhne Private Treuhand GmbH

Faktoreistraße 4

66111 Saarbrücken


Telefon: +49 (0) 681 844949-0

Fax: +49 (0) 681 844949-99
E-Mail: info@framas-treuhand.com

www.framas-treuhand.com

ÜBER DIE FRANZ MARTZ & SÖHNE PRIVATE TREUHAND GMBH

Wir sind ein unabhängiger Honorarberater, eingebunden in ein erfolgreiches mittelständiges Unternehmen. Unser Ziel ist die Erarbeitung von mandantenorientierten Lösungen. Hierbei stehen Individualität und Transparenz im Vordergrund.

Gerne laden wir Sie ein, uns kennenzulernen.

Mehr Informationen unter www.framas-treuhand.com